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TWS耳机:暴利的小硬件

发表于:2019-05-08

来源:36氪

一直以来,智能手机在消费级硬件领域占据核心位置,但是2016年开始智能机行业已经变成红海,2018年全球出货量下滑,智能手机形成了巨头蚕食中小玩家的存量市场。

手机行业增长悬念消失后,硬件领域的新机会在哪里?

从2017年开始,随着AI、IoT技术的发展,智能音箱、TWS耳机、翻译机先后登上舞台,成为巨头们争抢的蛋糕。与此同时,雾化技术成熟和消费升级的驱动,也让电子烟迅速火爆起来,成为创业公司淘金的乐土。

2016年9月,苹果发布AirPods时,没人想到TWS(True Wireless Stereo,真无线立体声)耳机会引起一股狂潮,相反遭到舆论的嘲讽,大家都认为这个耳机太容易丢失。可两年过后,所有的硬件厂商都相继跟进。亚马逊、谷歌等互联网厂商也跃跃欲试。

3.5mm耳机接口的逐渐消失,倒逼消费者越来越多地选择TWS耳机。TWS耳机行业人士告诉36氪,未来无线耳机出货量有望向智能手机看齐,达到年出货15亿副以上的规模。当前智能手机市场处于成熟期,全球年出货量在14亿副左右,考虑到无线耳机易丢失的特性,未来无线耳机出货量的规模将超过智能手机。

苹果官方未给出AirPods的出货量及毛利率。相关从业人士告诉36氪,这款产品的毛利高达百分之七八十。2018年AirPods出货量以中信证券给出的2600万台计,毛利按照50%计算,千元以上的均价,保守计算其毛利将达到130亿元,超过小米公司全年的净利润。

AirPods炸开了TWS这个行业的口子,庞大的需求、高额的毛利,让各路玩家看到其市场潜力。

中信证券研报指出,全球无线耳机出货量方面,预计从2018年的4000万-4500万副提升至2019年的9000万-10000万副,其中AirPods从2600万副提升至4600万-5000万副。

招商证券电子团队预测,2020年仅消费市场无线耳机规模有望达到150亿美元以上,考虑医疗、工业等新领域,整体市场将达到300亿美元-400亿美元。

跟智能音箱不同,TWS耳机也有下一代入口的潜力,华为将其当做“1+8+X”IoT生态中的8个辅助入口之一,但它的入口价值明显弱于智能音箱。智能音箱可以作为家庭场景下主要的中控设备,TWS通常仅被看做可用于声音交互一个辅入口。

目前而言,硬件属性、盈利价值还是要明显高于其入口价值。一个鲜明的对比是,手机巨头(苹果)开辟了TWS耳机的战场,随后其他硬件厂商纷纷跟进,互联网巨头们(亚马逊、谷歌)虽有意入局,而至今并未推出产品。

而智能音箱的竞争,则是由互联网巨头(亚马逊)率先试水,随后有意布局IoT的互联网厂商相继跟进,以补贴大战的形式争夺下一代家庭IoT入口,硬件厂商们则相对行动迟缓,在全球出货量前列的Top 6当中,只有提早布局消费IoT的小米和以高质、品牌力撬动消费者需求的苹果是硬件厂商,其他均为互联网厂商。